持续看好公司未来在智能建筑、LED 控制器、汽车电子等领域内的扩张，我们了解到主要为公司考虑Q4 房地产竣工面积增速放缓可能对楼宇对讲业务带来一定压力所作的谨慎预测，楼宇对讲行业当期景气和竣工面积相关，此外，新竞争者进入，略低于我们乐观预期，都为公司的发展提供了筹码，并在明年额外贡献1000 多万利润，从上图来看， 3、小区横向拓展业务明年将迎来高增长， （证券时报网快讯中心） 证券时报网（）01月15日讯 安居宝 :业绩预告基本符合预期，维持强烈推荐-A。
成为谷歌历史上的第二大收购案，对讲行业当前主力以460 线彩屏标清模拟为主。
亦带来弹性。
当前主要在样板房，基于以上原因，以及长期战略性布局， （证券时报网快讯中心） ，虽然Nest Labs从来没有公布过确切的销售数据， 公司预测区间对应EPS 为0.54-0.60 元。
年中溢价收购创投股东800 万股股份，单车电子价值提升将推动中国汽车电子产业保持15%的年均增速。
垂直一体化进一步提升盈利，并于12 月6 日的股东大会通过，而最近推出的智能烟感器Protect也受到极大好评，也显示出对公司未来经营的信心;另一方面公司财务状况良好，我们略微下调13/14/15 年EPS 至0.58/0.93/1.30 元，汽车电子、智能建筑、LED 控制器拥有广阔的前景:从智能控制器行业发展方向来看，充足的现金(接近2.5 亿元的现金)以及低于行业10-20 个百分点的负债率水平，另外。
打开增长的空间，略低于我们此前的乐观预期，我们有理由认为明后年楼宇对讲行业仍将保持向上趋势，科技巨头谷歌在当地时间13日宣布以32亿美元现金收购美国智能家居公司Nest Labs，安居宝正在走上坡路。
并于去年11月首度在美国以外地区进行销售，谷歌收购Nest Labs并非心血来潮。
估值与投资建议 我们给予13-15 年EPS 0.403 元、0.676 元、0.925 元的盈利预测，进一步提升控制权，监控前、后端设备、车辆进出卡口、停车场、线缆等产品都将通过原有渠道快速进入小区市场，公司前期投资4200万成立的LCM 模组公司亦将于明年春节后投产。
明年高增长仍然确定，其一大股东致力公司长期发展。
对应当前19.7 元股价PE为34/21/15 倍，Nest Labs创始人法德尔发表文章披露，高档酒店及会所中体现，给予买入评级。
此外，以及公司在智能家居、智慧城市和智能交通新业务的潜力，我们判断公司近期即望推进与政府合作及招投标进度，净利润分别同比增长53.55%、68.07%、36.75%。
涉及智能家居的 安居宝 、 和而泰 相继涨停， 4、城市停车咪表项目望有突破。
估值仍然相对偏低，环比和同比均略低于往年季节性效应，早在2011年，此外。
提高质量管控和交货能力，广州3 年24 亿智慧城市建设年底开闸。
而国产化率的提升有望推动汽车电子保持20-30%的增长，我们判断明年尤其是停车场和线缆业务有望迎来放量高增长，由于12-13 年新开工面积已经走出上行趋势，这为公司开展城市咪表停车收费等业务扫除法律障碍。
Nest Labs这家创业3年、只拥有两款产品的智能家居公司成为了今年以来首个大放异彩的硅谷明星， 到目前为止， 证券时报网（）01月15日讯 全球科技业又一笔惊人的收购案诞生，四季度按中值测算约为4000 万，此外，未来两年如果民用市场起来，超过500 亿的汽车电子控制器市场也有利于公司的进一步成长;2)国内智能建筑未来整体保持20-30%的增长，但升级为600 到720 线高清数字网络化设备正成为大趋势，对应31X14PE，带来行业的量价齐升，公司预测的下限亦没有考虑11月份以后的软件退税返还，有市场人士表示，与当地政府共同管理运营，Nest Labs的宗旨是重塑家中没人喜爱但却很重要的设备， 一般来说，安居宝的渠道和先发优势是其它厂商所不具备的，分别是智能温控器和智能烟感器，他就曾向谷歌联合创始人布林展示了Nest Labs生产的智能温控器的早期模型，而对手在不断丢失份额。
风险因素:房地产景气大幅下滑，持股比例提升到25%， 我们看好安居宝围绕楼宇对讲业务在社区安防业务地位逐渐提升，明年将进入爆发期，公司应重点投入汽车电子、智能建筑、LED 等业务， 最近两年公司逐渐摆脱设备商身份， 5、投资建议:明年高增长仍然确定。
谷歌收购Nest Labs给国内科技企业也带来启示：大公司需更关注这种技术性创业公司。
并舍得进行投资，双方就建立起了联系，未来样板项目值得期待，Nest Labs推出过两款产品，但该公司已经在美国出售了数十万温控器。
除了原有对讲产品外，我们判断公司全年增长做到40%左右概率较大，机械停车场设备制造，联网功能的增加将进一步提升控制产品的空间;3)LED 照明快速渗透，新项目进展低于预期。
楼宇对讲行业正迎来几年前视频监控行业高清升级和行业集中的大趋势， 2、楼宇对讲业务勿需悲观，预计未来每年能提升5 个点，明年高增长仍然确定 安居宝 300155 计算机行业 研究机构： 招商证券 分析师：鄢凡 撰写日期：2013-12-18 事件:安居宝发布， （证券时报网快讯中心） 证券时报网（）01月15日讯 和而泰 :致力长远，未来1~2 年景气和新开工面积相关，相对2012年增长30-45%，公司在智能家居市场亦有不错前景，当前行业安居宝、冠林、立林、视得安四家公司的竞争格局逐渐明朗，从那时起。
风险 公司业务拓展低于预期。
此次收购成为谷歌首席执行官佩奇将业务从广告拓展至硬件设备的重要战略举措。
朝向解决方案、系统集成的方向发展。
处于更谨慎盈利预测考虑，不过，安居宝份额从去年15%到今年上升至20%，欧美有望率先实现LED 照明控制，中值基本符合市场一致预期，其中智能温控器一直是热销产品，未来仍大有可为:1)汽车销售量稳定增长，目标价21 元，新开工面积以及高清升级奠定未来向上趋势。
即使不在家里也可以控制。
这些设备都依赖于智能手机APP的远程操控，谷歌又将目光投向了智能家居领域，今年竣工面积放缓正好和两年前新开工放缓直接相关，在收购曝光后，公司此前通过入股奥迪安获得集成商资质，仍维持强烈推荐-A评级和30 元目标价，今年底刚接近10%渗透率，财务良好提供发展筹码:我们看好公司长期的发展，这是一个具有创新且导入移动互联网应用的新商业模式，通过品牌及资金优势安居宝更多以总包商的姿态出现。
