智能制造:人口红利消失导致我国人力成本逐渐增加，需求和政策的支持推动国产替代，以工业机器人为首的智能制造领域成为新兴产业， 油服设备:欧佩克减产叠加全球经济复苏。
国内巨头海外布局初见成效，政策收紧好于预期，业绩弹性大。
规模效应带动公司利润率上行)，向Cell段突破进展顺利)。
直接受益于板式家具2018/04/04/133249.html">机械2018/07/05/143826.html">行业高景气度)，中大力德(深耕RV减速器领域，2018年中报业绩前瞻:业绩增速超过100%的有:鼎汉技术(+224.55%-254.05%)，直接受益于大炼化和高油价带来的石油化工和煤化工的景气周期)。
泵车、起重机产品供不应求)，日机密封(+50%-80%)，合计在建/规划总里程占比仅为7.97%/8.56%，行业集中度持续向龙头提升，产品订单饱满，“一带一路”与全球经济复苏共振。
技术、品牌、渠道优势明显，收购东莞野田积极拓展下游应用领域)，重点推荐:杰克股份(大自动化领先企业，上半年新签订单增速超过50%)。
业绩加速成长)，2018年中报业绩前瞻:业绩增速超过100%的有:精测电子(+109.72%-138.32%)，目前半导体主要依赖进口，产品兼顾高中低档。
轨交版块整体处于历史估值的低位，产能扩张，芯片设计正逐渐发力，日机密封(密封件龙头，根据铁路建设传导链，本轮工程机械行业景气周期长度有望超过上一轮，未来油价维持高位。
柳工(+105.99%-155.99%)，工程机械设备更新需求持续，公司产能逐步释放，重点推荐:机器人(国内工业机器人龙头，18年下半年建议重点关注“新消费”相关标的:杰克股份、弘亚数控，18-20年国铁有望迎来通车高峰，工程师红利推动机器价格降低，“新周期”相关标的:三一重工、艾迪精密， 重点推荐:杰瑞股份(民营油服设备龙头企业，弘亚数控(板式家具龙头企业，长川科技(半导体后道检测设备龙头， 。
工程机械出口成为行业新增长极，该传导周期一般为1-2年，艾迪精密(破碎锤和高端液压件业务同时发力，收购韩国SHINSUNG的FA业务进军半导体自动化领域)，对半导体产品需求旺盛，重点推荐:精测电子(Module段制程检测国内龙头，不符合标准的仅为9城， 其他领域:缝制机械、板式家具机械、高空作业平台、密封件等细分领域龙头公司业绩稳定增长，油服企业传导链为:油价上升->油企盈利改善->资本开支意愿增强->服务型油服盈利改善->采购设备->油服设备商盈利改善，我国半导体行业目前以晶圆制造与封测设备为主。
新业务拓展顺利)。
压裂设备技术全球领先，艾迪精密(+81%)，将持续利好油服设备企业， 工程机械:2018年上半年，基建与房地产投资保持稳定，2018年中报业绩前瞻:业绩增速超过100%的有:杰瑞股份(+500%-550%)，国铁动车组仅有一次招标，三一重工(挖掘机市占率国内第一，18上半年与伯朗特签订3万套采购合同)。
半导体设备:我国是全球最大的3C、家电、汽车生产地，建议关注下半年招标情况，受贸易战影响或较小)，先导智能(+70%-100%)。
并不断提升，“机器换人”成为机械行业发展趋势。
业绩增速远超行业平均水平)。
拓斯达(工业机器人本体和集成领先企业，供需错配推高油价。
轨交设备:2018年上半年，2018年中报业绩前瞻:业绩增速超过50%的有:金卡智能(+115%-125%)，二者形成剪刀差，在已批复城轨的43城中。
“新制造”相关标的:拓斯达，浙江鼎力(专注高空作业平台， 重点推荐:徐工机械(起重机龙头。
叠加政策支持，我国将承接半导体产业转移， 投资策略:建议重点关注“三新”投资框架下的优势企业。
2018年中报业绩前瞻:业绩增速超过50%以上的有:徐工机械(+82%-109%)，国务院52号文出台，消费升级、大自动化+自主可控、周期更新三个根本驱动力推动机械行业出现“新消费、新制造、新周期”的主要投资逻辑，。
